风电、航运、通信设备业回暖明显

   三季度强劲增长势头或将延续

    风电截至目前，在已经披露半年报的风电企业中，金风科技、川润股份、吉鑫科技、华仪电气、康达尔、湘电股份、长城电工、通裕重工、天顺风能等多家公司因风能业务的增长而业绩大增。 通信设 备随着运营商启动4G建设，通信设备商的业绩迅速回暖。据上证报统计，在已公布半年报的50余家通信设备公司中，上半年整体业绩涨幅高达77.44%。

    航运近期波罗的海干散货指数（简称“BDI”）的连续上涨，以及海运发展指导意见即将公布的消息，让市场看到了航运业复苏的曙光。据上证报资讯统计，航运业上半年整体净利润同比增长166%。

    随着半年报的收官，产业冷暖毕现。据上证报记者统计，今年上半年，风电、通信设备、航运、水泥等产业回暖趋势显著，并且在三季度有望继续保持强劲增长的势头。

   风电步入稳定增长新阶段

    风电产业链从2013年下半年已开始逐步回暖，据长江证券判断，在行业回暖和上网电2015年下调的预期下，2014年全年新增风电装机有望超过20GW。值得一提的是，国家能源局近期开始力推海上风电，预计到2016年各省上报项目总量达10GW装机容量。业内人士分析，这一装机容量如果全部建成，将大大超过业界的预期。

    在此背景下，风电企业上半年喜报频传。记者梳理发现，截至目前，在已经披露半年报的风电企业中，金风科技、川润股份、吉鑫科技、华仪电气、康达尔、湘电股份、长城电工、通裕重工、天顺风能等多家公司因风能业务的增长而业绩大增。

    其中，华仪电气业绩最为抢眼，该公司上半年实现净利润7407万元，同比增长15倍，营业收入8.29亿，同比增长52.64%。对于业绩的大增，公司表示风电收入高速增长功不可没。数据显示，上半年其风电业务同比增长104.98%，收入达3.36亿。此外，公司还透露，目前在手拥有超40亿风机订单以及超10亿风电总包订单。

    金风科技的半年报同样令人眼前一亮，公司上半年实现营业收入44.71 亿元，同比增长37.74%；净利润3.31亿元，同比增长256.80%。公司还预计，前三季度实现净利润11.28亿至12.22亿元，同比增长500%-550%。

    不仅整机商业绩喜人，风电回暖已传导到产业链上游，风电部件制造商上半年业绩大幅好转，国内主要风电铸件厂、叶片厂和齿轮箱厂的业绩都表现优异，并且下半年装机高峰期的到来将带动风电行业的整体情况持续向好。其中，风电轮毂铸件制造商吉鑫科技2014年上半年实现净利润同比增长505.06%。

   通信设备商受益运营商4G建设

    对于主要依赖运营商投资的通信设备公司来说，2013年是个难过的年头，3G投资停滞4G青黄不接。不过今年以来，随着运营商启动4G建设，通信设备商的业绩迅速回暖。据上证报统计，在已公布半年报的50余家通信设备公司中，上半年整体业绩涨幅高达77.44%。

    其中，最为亮眼的要数大富科技，公司上半年实现营业收入13.24亿元，同比增长75.25%；净利润3.74亿元。而去年同期，公司亏损了3043.2万元，也就是说，公司今年上半年盈利同比增长了13倍，创造了其历史上最好的半年度业绩。作为移动通信基站射频器件领域龙头企业，大富科技直接受益三大电信运营商对4G的大投入。在铺设4G网络时，基站需要率先铺设，公司也率先受益。除大富科技外，华星创业、世纪鼎利等多家公司上半年业绩增幅均在一倍以上。

    “2014年是4G建设业绩集中兑现的一年。”光大证券分析师指出，根据前期统计，2014年一季度通信行业收入增速达10%。在受益4G加速建设的情况下，相关公司二季度业绩明显回升。

    不过，由于对运营商投资的高度依赖，通信设备业此轮的好日子时间有限，行业内公司也对此心知肚明。例如，邦讯技术董事长张庆文曾告诉上证报记者：“受益运营商4G建设投入，无线网优板块预计2014年到2018年将过上好日子，迎来无线网优的高峰增长期，但之后又会下滑。预计网优行业从2019年至2021年又有3年日子难过。”

    正是因为通信行业在TMT四个子行业中衰退最早，转型意识也更加强烈。目前，已有众多企业选择转向互联网领域，鹏博士、高新兴、宜通世纪、邦讯技术等均在加速转型步伐。

   航运业迎来复苏曙光

    与风电和通信业绩集中兑现不同的是，航运业则仍然处于相对低谷。不过，近期波罗的海干散货指数（简称“BDI”）的连续上涨，以及海运发展指导意见即将公布的消息，让市场看到了航运业复苏的曙光。

    从国内航运业来看，从已公布的8家航运公司中报业绩可知，仅有宁波海运和中海海盛业绩报亏，而其他6家航运公司皆在今年上半年业绩报喜。其中，更有4家航运公司2014年上半年的业绩相比去年上半年的业绩实现扭亏。据上证报资讯统计，航运业上半年整体净利润同比增长166%。

    其中，业绩居首位的是招商轮船，公司上半年实现营业收入11.91亿元人民币，下降8.39%；净利润2.54亿元，与上年同期亏损1.37亿元相比，增幅将近3倍。公司还预计今年三季度累计净利润同比大幅增长、扭亏为盈。

    中远航运上半年实现净利润为1143.77万元，与上年同期7802.31万元的亏损相比，也呈现显著提高。公司称，下半年随着公司各类措施的稳步推进，预计至下一报告期公司经营效益将继续保持增长。

    此外，水泥制造也是区域复苏明显的行业。据统计，上半年水泥行业整体盈利同比增长68%，部分个股业绩非常靓丽。例如，龙头股海螺水泥实现净利超过58亿元，同比增长超过90%；上峰水泥、四川双马、塔牌集团、巢东股份、同力水泥、福建水泥、祁连山等7公司上半年净利同比翻番，江西水泥预增70%-100%。