上海涂料有望随华谊集团借壳上市

上海国资改革概念股双钱股份3月24日发布资产购买报告书（草案）提出，公司拟向控股股东华谊集团发行股份收购其所属化工行业经营性资产，包括能化公司、新材料公司、精化公司、投资公司、天原公司全部100%股权，以及收购信息公司55%股权及财务公司30%股权。标的资产作价116.47亿元，发行价格为12.51元/股，以此计算，双钱股份将向华谊集团发行合计为9.31亿股股份。
 
　　具体来看，双钱股份此次拟购入的标的资产分为三大业务板块，分别是能源化工、精细化工、化工服务，产品涉及基础化学品、精细化学品以及相关新材料产品，同时围绕化工主业发展相关生产性服务业务，包括贸易、物流、信息技术及解决方案、金融服务等。

　　据报告书披露，2013年度及2014年度，标的资产营业收入分别为183.43亿元和191.26亿元。从各板块收入分布来看，能源化工板块业务是标的资产最主要的收入来源。2013年度及2014年度，此类业务收入占其营业收入的32.58%和39.97%；其次是精细化工业务，此类业务年度收入占标的资产营收比例大约在18%左右；化工服务业务收入占比在3.7%左右。分产品来看，甲醇、醋酸及酯、涂料及树脂和试剂及中间体是公司最主要产品，2013年度及2014年度四项合计占营业收入的34.62%和42.76%。

　　经预测，标的资产2015年的营收值为225.71亿元，归属于母公司所有者的净利润为8.76亿元。
此外，双钱股份还以不低于12.56元/股的价格，非公开发行不超过2.97亿股，募集配套资金不超过37.33亿元。本次募资计划分别用于上海化工区32万吨/年丙烯酸及酯项目、1200吨/年催化剂项目、华谊涂料增资项目、昆山宝盐增资项目、财务公司增资项目和补充流动资金。

根据本次公布的资料显示，双钱集团股份有限公司拟向上海华谊（集团）公司发行股份购买资产涉及的上海涂料有限公司股东全部权益，上海涂料公司有望随华谊集团借壳整体上市。2014 年，上海涂料有限公司营业收入389,361.09万元，利润总额 24,387.42万元，净利润21,357.05万元。