亨斯迈科莱恩合并进展顺利

 

        额外的有机销售收入年均增长约2%，接近已确定的息税、折旧及摊销前利润（EBITDA）率的20%

 

        某些重合业务领域中的高度互补性产品组合将通过生产设备和供应链创造收益 

 

        强劲的资产负债表和更多资金将拉动有机增长，补强收购创造更多价值，提高资本回报率

 

        Venator材料公司独立的7.5亿美元债务融资已经完成；首次公开募股（IPO）路演正在进行之中

 

        瑞士穆顿兹，2017年7月31日——科莱恩（瑞士证券交易所：CLN）和亨斯迈（纽交所：HUN）今日向股东首次披露了对等合并计划的最新进展情况。两家公司合并成为全球领先的特种化学品公司“亨斯迈科莱恩”的准备工作正在持续稳步地推进，并将按原计划于2017年12月至2018年1月期间完成。

 

        科莱恩和亨斯迈已经达成一致的联合战略方向，双方将持续专注高增长和高利润业务，扩大现有的下游影响力，获取互补性产品组合的收益，实现额外有机销售收入年均增长2%（接近EBITDA率的20%），完成逾4亿美元的成本协效和2500万美元的节税目标，从而创造短期和长期价值。

 

        这一合并将为这两家强势的特种化学品企业各自带来17.2%的EBITDA率（包括协同效率）。高性能产品、护理化学品和自然资源业务之间的互补效益将为亨斯迈科莱恩带来约35%的联合销售收入，并使一整套综合性的表面活性剂产品组合占领全球高端利基市场。这将为潜在的交叉销售和新产品应用等带来增长机遇，意义重大。互补性资产和地理契合度也将创造巨大的商机，可以利用现有行销渠道形成更广泛的全球行销网络。此外，亨斯迈科莱恩还将利用其广泛的资产基础优势，持续进军下游产业的特种产品和更具差异化的应用领域。通过这些互补性的产品组合和产品架构，额外的有机销售收入年均增长率将达到2%，接近已确定的EBITDA率的20%。

 

       作为全球领先的特种化学品公司，亨斯迈科莱恩的地位将通过互补性研发及专业技能、可持续发展知识分享以及技术创新能力的融合得到进一步的巩固。

 

        新公司的产品组合管理原则与其资本配置计划完全一致。双方已达成一项明确的共同谅解协定，即新公司未来的核心细分市场和绝大多数直接投资将针对高速增长领域和增长地区。通过关注基于配方和应用的细分利基市场、高端复合材料、定制化聚氨酯（PU）系统以及与客户共同开发且以客户为导向的产品，公司将扩大其目前在下游产业链的影响力。公司在二苯甲烷二异氰酸酯（MDI）等自组装化学品以及环氧乙烷（EO）和环氧丙烷（PO）等基本化工原料中的影响力，将在下游聚氨酯系统和下游表面活性剂应用中进一步得到提升。产品组合将得到简化。在降低复杂性的同时，还可以借助强大的战略灵活性来思考如何通过补强收购和资产剥离来创造价值。塑料与涂料以及纺织染化业务的管理将以获取现金流和实现周转为目的，而其它业务的管理将以增长和利润为目标。

 

        项目团队在联合协同实施计划方面进展非常顺利，并对完成逾4亿美元的协效目标和2500万美元的节税目标抱有十足的信心。目前，团队已经在美国、欧洲和中国等多个国家提交关键的监管申报文件。预期这项并购交易并不存在监管障碍。美国外国投资委员会（CFIUS）的初步备案也已经完成。

 

        联合高级管理团队承诺在亨斯迈科莱恩成立的第一天就致力于将其打造成为一家成功的企业。这是一个将两家公司优秀的企业文化结合的绝佳机会，包括亨斯迈的企业家精神和运营效率，以及科莱恩的创新精神和商务卓越。双方的首席执行官和执行团队将全心投身于并购后的整合计划，这种伟大的敬业精神体现了两家公司的文化契合度。

 

       总而言之，这一合并将带来更加强劲的资产负债表、更高的现金流和股东回报以及较低的融资成本，进而为所有利益相关者创造价值，并将通过资本配置拉动有机增长，实现创造价值的产品组合管理。

 

 

       Venator材料公司单独的7.5亿美元债务融资已经完成。IPO路演正在进行之中。此举将大大降低亨斯迈科莱恩资产负债表中的杠杆率。

 

        在完成合并之前，科莱恩和亨斯迈将会定期沟通合并准备的进展情况。